借殼上市的操作流程是什么

第一階段買殼上市

目標選擇

1、明確公司并購的意圖：實現公司上市、或急需融資以滿足擴張需要，或提升企業品牌、建立現代企業管理制度；

2、并購的自身條件分析：公司的贏利能力、整體資金實力、財務安排，未來的企業贏利能力與運作規劃，合適的收購目標定位；

3、并購戰略：協議收購還是場內收購，收購定價策略；

4、尋找、選擇、考察目標公司

評估與判斷（這是所有收購工作的最重要環節）

1、全面評估分析目標公司的經營狀況、財務狀況

2、制定重組計劃及工作時間表

3、設計股權轉讓方式，選擇并購手段和工具

4、評估目標公司價值，確定購并價格

5、設計付款方式，尋求最佳的現金流和財務管理方案

6、溝通：與目標公司股東和管理層接洽，溝通重組的可行性和必要性。

7、談判與簽約：制定談判策略，安排與目標公司相關股東談判，使重組方獲得最有利的金融和非金融的安排。

8、資金安排：為后續的重組設計融資方案，必要時協助安排融資渠道。

9、申報與審批：起草相應的和必要的一系列法律文件，辦理報批和信息披露事宜。

第二階段資產置換及企業重建

（一）宣傳與公關

1、對中國證監會、證券交易所、地方政府、國有資產管理部門以及目標公司股東和管理層開展公關活動，力圖使資產重組早日成功。

2、制定全面的宣傳與公共關系方案，在大眾媒體和專業媒體上為重組方及其資本運作進行宣傳。

（二）市場維護

設計方案，維護目標公司二級市場。

（三）現金流戰略

制定收購、注資階段整體現金流方案，以利用有限的現金實現盡可能多的戰略目標為重組后的配股、增發等融資作準備。這是公司能否最終實現公司價值的直接決定性環節。

（四）董事會重組

1、改組目標公司董事會，取得目標公司的實際控制權。

2、制定反并購方案，鞏固對目標公司的控制。

（五）注資與投資

1、向目標公司注入優質資產，實現資產變現。

2、向公司戰略發展領域投資，實現公司的戰略擴張。

3、ESOP（員工持股計劃）

4、在現行法律環境下，為公司員工制定持股計劃。

聲明：本網頁內容旨在傳播知識，若有侵權等問題請及時與本網聯系，我們將在第一時間刪除處理。TEL:177 7030 7066 E-MAIL:11247931@qq.com